Übersetzen lässt sich Crowdfunding mit Gruppenfinanzierung. Auf verschiedenen Crowdfunding-Seiten im Internet können Menschen, die ein ungewöhnliches Projekt oder eine Geschäftsidee verwirklichen möchten und kein eigenes Kapital haben, ihre Idee der Internetgemeinde vorstellen, in der Hoffnung, dass einigen das Ganze so gut gefällt, dass sie zu Kapitalgebern werden. Der Initiator der Crowdfunding-Kampagne gibt dafür an, wie viel Kapital er mindestens benötigt.
Nur wenn der gesamte Betrag zusammenkommt, wird das Geld an den Initiator ausgezahlt. Ist dies nicht der Fall, geht alles zurück an die Spender.